□清華大學(xué)公共管理學(xué)院教授、清華大學(xué)中國農(nóng)村研究院副院長 王亞華

　　6月28日，中國水權(quán)交易所在京成立，這是我國水資源管理歷史上的一件大事，標志著中國正式水權(quán)市場的形成，意味著我國水權(quán)市場改革進入實質(zhì)性操作階段。

　　中國的水權(quán)市場實踐肇始于2000年的浙江省的東陽與義烏水權(quán)轉(zhuǎn)讓。十幾年來，中國的水權(quán)水市場改革不斷推進。2004年，黃河中上游寧蒙地區(qū)開展了水權(quán)轉(zhuǎn)換試點工作。2014年，水利部印發(fā)《水利部關(guān)于開展水權(quán)試點工作的通知》，選擇七個省區(qū)開展水權(quán)試點工作。

　　2016年，中國水權(quán)交易所（以下簡稱水交所）的成立，是中國水權(quán)市場改革取得的新進展和新成果。作為國家級水權(quán)交易平臺，水交所的成立，對于推動水權(quán)交易規(guī)范有序展開，促進水資源利用效率和效益的提升，具有重大的實踐意義。

　　水權(quán)市場是優(yōu)化水資源配置的重要途徑，也是利用市場機制配置水資源的主要手段之一。理論研究和國際經(jīng)驗表明，水權(quán)市場的引入，有助于提高水資源的配置效率與創(chuàng)造社會參與水利的激勵。但是水權(quán)市場的作用也有很大的局限性，只有部分生產(chǎn)用途的水資源能夠進入市場，并且受到水的流動性、多用途性和公共性的諸多限制。很多學(xué)者研究認為，水權(quán)市場的運作相當(dāng)復(fù)雜，其發(fā)展受制于法律規(guī)則、政治選擇、制度安排、經(jīng)濟和地理條件，以及文化因素等，所以對水權(quán)市場應(yīng)持謹慎和適當(dāng)?shù)念A(yù)期。

　　近年來，中國在水權(quán)市場探索過程中，遇到了一系列的問題和瓶頸。初始水權(quán)不明晰，界定初始水權(quán)是開展水權(quán)交易的前提，我國的初始水權(quán)明晰工作存在法律、觀念和可操作性等多方面的障礙。水權(quán)交易制度缺失，尚沒有建立規(guī)范化的水權(quán)交易規(guī)則體系，缺少交易平臺和價格形成機制。水權(quán)市場配套制度亟待建立，水權(quán)計量、監(jiān)測和信息體系還很薄弱，總量控制實施和市場監(jiān)管制度不健全。

　　此次水交所的成立，正式彌補了我國水權(quán)交易平臺的缺失，直接推動初始水權(quán)的明晰，帶動水權(quán)交易規(guī)則體系的建立，進而促進水權(quán)市場配套制度的形成。水交所將全面提速我國水權(quán)市場改革，標志著中國水權(quán)市場改革進入一個新的階段。

　　水交所的基本功能是為水權(quán)市場提供市場服務(wù)，但是由于水資源的公共性特征，決定了水交所實際上是為全社會提供公共服務(wù)，至少包括四個方面。第一，信息服務(wù)，為水權(quán)供給方和需求方提供信息平臺，向社會發(fā)布水權(quán)市場信息，降低取用水戶之間的信息不對稱。第二，技術(shù)服務(wù)，提供水權(quán)交易的規(guī)則設(shè)置和技術(shù)平臺，為潛在的水權(quán)交易者提供技術(shù)咨詢和技術(shù)評價，降低水權(quán)交易的技術(shù)門檻。第三，中介服務(wù)，提供水權(quán)交易談判、簽約、過戶、監(jiān)督等中介服務(wù)，提高水權(quán)交易達成的可能性，保障交易合約履行的成功率。第四，衍生服務(wù)，提供有利于水權(quán)交易開展的相關(guān)服務(wù)，如融資、擔(dān)保、數(shù)據(jù)、咨詢等衍生服務(wù)，提高水權(quán)交易開展的便利性及附加價值。水交所的市場價值和社會價值，在于能夠多大程度上為市場和社會提供質(zhì)優(yōu)價廉的公共服務(wù)。

　　水交所未來創(chuàng)造的核心價值，主要來源于降低水權(quán)市場的交易成本。科斯定理告訴我們：在零交易成本的世界中，市場的效率是不言自明的，而在正交易成本的真實世界中，市場的效率是有條件的，實際效率將低于理想的帕累托效率。水權(quán)市場往往伴隨著高昂的交易成本，包括搜尋成本、談判成本、審批成本、協(xié)議成本及履約成本等。因此，水權(quán)市場的有效性，主要依賴于能否設(shè)計出有效降低交易成本的制度安排。水交所成立后，通過為市場和社會提供公共服務(wù)，將會大大降低水權(quán)市場的交易成本，因而將發(fā)揮活躍市場、促進交易的功能。水交所未來的生命力，在于能夠多大程度上降低水權(quán)市場的交易成本。

　　水交所成立后面臨的主要挑戰(zhàn)，在于如何應(yīng)對水資源的外部性和第三方影響，以及風(fēng)險與不確定性。水資源的流動性和公共性特征，導(dǎo)致水權(quán)市場中存在大量的負外部性問題和生態(tài)環(huán)境影響問題。世界范圍內(nèi)的通行做法，是對于可能改變水資源用途的水權(quán)交易，事先要經(jīng)過行政審批，如果交易引起了第三者負效應(yīng)或者生態(tài)環(huán)境損害，則交易很難通過審批。

　　對于通過審批的水權(quán)交易，通常還需要進行公示，在不存在爭議的情況下交易方能生效。此外，水文系統(tǒng)廣泛存在的風(fēng)險和不確定性，還使得水權(quán)市場的運作面臨很多經(jīng)濟社會和生態(tài)環(huán)境風(fēng)險。因此，為了保障水權(quán)市場的健康發(fā)育和水資源的可持續(xù)利用，必須建立嚴格的監(jiān)管制度和風(fēng)險管控體系。目前，水交所內(nèi)部設(shè)立了風(fēng)險防控部，水利部2015年已經(jīng)設(shè)立了水權(quán)交易監(jiān)督辦公室。下一步，水利部要把好水權(quán)交易行政審批關(guān)，水交所要不斷細化風(fēng)險管控體系，重點防范生態(tài)環(huán)境風(fēng)險，防止損害農(nóng)民權(quán)益。

　　作為一個擁有上千年治水傳統(tǒng)的國家，中國建設(shè)良性運作的水權(quán)市場體系面臨的挑戰(zhàn)巨大，水權(quán)市場改革具有復(fù)雜性、艱巨性和長期性。中國獨特的國情水情條件，決定了我們只能走有中國特色的水權(quán)市場建設(shè)之路。因此，水交所的成立，仍然帶有試點和試驗的性質(zhì)，需要在實踐中不斷探索和試錯，推動與中國國情相適應(yīng)的水權(quán)市場體系的形成。

水權(quán)交易市場的完備性，提升中國水權(quán)交易水平。

　　來源：中國水利報 2016年7月14日